2020年11月12日，波音發(fā)布2020年《中國民用航空市場展望》報(bào)告，預(yù)計(jì)未來20年中國航司將購買8600架新飛機(jī)，價(jià)值1.4萬億美元，同時(shí)需要價(jià)值1.7萬億美元的民航服務(wù)。這反映了疫情之后全球頭部飛機(jī)制造商對中國市場強(qiáng)勁復(fù)蘇的預(yù)期。眾所周知，各家廠商和機(jī)構(gòu)均樂于在需求向好周期發(fā)布利多預(yù)測數(shù)據(jù)，借此強(qiáng)化航司和業(yè)界正向預(yù)期。新冠疫情對全球航空客運(yùn)市場摧枯拉朽般的影響是全球民航發(fā)展百年來所未曾經(jīng)歷的，近期波音的全球市場和中國市場展望報(bào)告給出了它自己的答案。聚焦中國民用航空市場，借用國內(nèi)媒體記者的五個(gè)問題，簡要闡釋一下筆者的核心觀點(diǎn)：
問題1：波音對未來20年飛機(jī)需求預(yù)期比此前高，疫情沒有影響新機(jī)市場需求嗎？
回答1：以未來20年的大時(shí)間跨度看，疫情影響還是階段性和短期性的。國內(nèi)國際航空出行驟降的根本原因是各國防疫政策引致的人為抑制消費(fèi)需求。當(dāng)疫情全球范圍內(nèi)可控后，政府民眾對疫情關(guān)注降低甚至常態(tài)化，航空出行需求將急劇反彈并回歸到正常發(fā)展曲線。部分航司推出的“無目的飛行產(chǎn)品”熱賣現(xiàn)象展示了“人類對航空飛行的癡迷”。現(xiàn)代航空出行不僅是交通工具，更是生活方式。無論疫情影響是3年抑或5年結(jié)束，但是以大時(shí)間跨度度量和評判，其影響都是短期的。目前行業(yè)恐慌是對現(xiàn)狀的未曾經(jīng)歷、未曾認(rèn)知和極度茫然的外部表征。時(shí)間終歸會抹平疫情對全球航空市場需求的短期影響。
問題2：與前期預(yù)測數(shù)據(jù)比較，波音新飛機(jī)需求方面最大變化在哪方面？
回答2：以飛機(jī)生產(chǎn)商視角，發(fā)布偏向樂觀市場預(yù)期是普遍的也是各方可以理解的。此次預(yù)測是整體性的，并非波音在中國市場的銷售規(guī)模預(yù)測。隨著未來C919完成適航審定、量產(chǎn)并交付，將帶動(dòng)全球窄體客機(jī)的交付能力提升。但在寬體機(jī)方面，預(yù)測期內(nèi)估計(jì)只能采購波音或空客機(jī)型才能擬合市場需求。筆者認(rèn)為：在支線機(jī)和貨機(jī)新機(jī)需求方面，波音預(yù)測略顯保守。隨著中國開啟“雙循環(huán)”經(jīng)濟(jì)新格局和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向補(bǔ)齊國際供應(yīng)鏈短板，政策顯著利好支線航空市場和國際航空貨運(yùn)市場，支線機(jī)和寬體全新貨機(jī)需求量會隨之放大。中國市場預(yù)測還是需要更加關(guān)注政策對需求影響，而并非僅依靠歷史數(shù)據(jù)和預(yù)測工具。
問題3：IATA航司調(diào)查顯示，超過七成航司認(rèn)為市場需求恢復(fù)至去年需要至少兩年，波音表示預(yù)計(jì)要3年時(shí)間。在需求復(fù)蘇階段，新飛機(jī)交付會不會受到抑制？飛機(jī)制造相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈在此期間會受何影響？
回答3：當(dāng)然會受到抑制，疫情影響航空客運(yùn)需求，市場需求沒有恢復(fù)，平均票價(jià)不回歸合理水平，航司就無法在財(cái)務(wù)方面回歸常態(tài)。在此之前，航司一定會調(diào)整飛機(jī)采購方案甚至是放緩已采飛機(jī)的接機(jī)節(jié)奏。新飛機(jī)交付一定會受到抑制，整個(gè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈必將受到影響。影響程度主要視航司對客運(yùn)市場恢復(fù)的時(shí)間預(yù)期。因?yàn)轱w機(jī)制造需要周期，所以整機(jī)制造商及上游產(chǎn)業(yè)鏈應(yīng)該率先于航司恢復(fù)。疫苗研制消息提振航司市場估值就是預(yù)期現(xiàn)代作用效果顯現(xiàn)。
問題4：單通道飛機(jī)一直占據(jù)75%的新飛機(jī)需求份額，737MAX的停飛讓波音在近一年時(shí)間內(nèi)新增訂單乏力。如今復(fù)飛形勢未明朗，您認(rèn)為飛機(jī)制造市場的波音空客各分半壁江山的局面會不會改變？
回答4：對于科技含量極高的大型民航整機(jī)制造，新機(jī)型存在問題客觀存在且無法避免的。空客和波音在飛的其他新機(jī)型的研制都遇到過類似問題，也有過延遲交付和短暫停飛。筆者認(rèn)為：我們不能因737MAX系列的目前技術(shù)問題、些許政治因素，而完全否定其先進(jìn)性和高效性。“找到問題、解決問題、驗(yàn)證問題已經(jīng)被解決”是任何一種新產(chǎn)品成熟的合理邏輯。該機(jī)型未來仍會成為全球最具競爭力的窄體機(jī)之一。波音和空客需要的不是市場份額多少和高低，而是全球航空新機(jī)市場的整體規(guī)模，后者更有價(jià)值。
問題5：未來10年或者20年時(shí)間內(nèi)，國內(nèi)和全球新機(jī)市場份額會有怎樣的調(diào)整和變化？
回答5：未來10年和20年，國內(nèi)新機(jī)交付市場最大變量就是C919。新機(jī)能“如期取證、如期量產(chǎn)、如期交付、持續(xù)適航”，以目前ARJ21機(jī)型國家的支持力度和航司的采購熱情預(yù)判，C919將在國內(nèi)單通道新機(jī)市場份額將快速提升，客觀上壓縮了空客和波音的相應(yīng)市場需求。但在全球新機(jī)市場看，C919應(yīng)該在未來五年內(nèi)不會改變波音和空客雙寡頭格局。市場份額的相對數(shù)字不那么重要，新機(jī)訂單的絕對數(shù)字才是十分關(guān)鍵。
最后不得不說，我們需要給國產(chǎn)大型民機(jī)制造信心，但也不能盲目認(rèn)為剛出生就能站、能走、甚至能跑。大型民機(jī)總裝是全球高端制造的明珠，從對人民生命敬畏和航空出行安全高度，理性和客觀看待民機(jī)研制科學(xué)技術(shù)進(jìn)步過程。